Everyone

401kplans.com

Lollipop

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.
مهمة 401kplans.com هي استخدام التكنولوجيا لجلب العملية والكفاءة والشفافية لتوزيع خطة التقاعد الصغيرة. البيئة التنظيمية والضغط المستمر على الهامش يدفع التغيير في صناعة خطة التقاعد. أصبحت خطط التقاعد "فيديو Blockbuster" لـ "Netflix" من المزايا الطوعية الأخرى ، حيث لم نتبنى بعد التكنولوجيا للمساعدة في التوزيع. التغيير صعب ولكن هناك فرصة كبيرة للعمل بشكل تعاوني لإطلاق منصة تساعد المستشارين الماليين و TPA وكذلك تدعم نماذج الأعمال والعروض القيمة لمقدمي الخدمات ومدراء الاستثمار. في سوق الخطط الصغيرة ، يُقدر أن أكثر من 80٪ من المعاملات يتم إكمالها بواسطة مستشارين ماليين "عامين" قد لا يتمتعون بالخبرة أو الأدوات أو القدرة على اتباع عملية حكيمة حيث يتم قياس أي شيء أكثر من التكلفة الإجمالية. من الواضح أن فهم أهداف عملائها وأي موفر 401 (k) هو الأنسب ، يفتقد بوضوح إلى المعادلة. قد يكون لدى مستشاري التقاعد "المتخصصين" المعرفة والأدوات ولكن قد لا يكون لديهم القدرة على قضاء الساعات اللازمة لإكمال عملية العناية الواجبة المناسبة لخطط أصغر. هناك فرصة هائلة للاستفادة من التكنولوجيا لحل هذه المشكلات وجعل توزيع الخطة الصغيرة أكثر فاعلية لجميع الأطراف المشاركة في صفقة خطة التقاعد. 401kplans.com ، السوق التجاري الأول لخطة التقاعد للشركات الصغيرة (التطبيق عبر الإنترنت والهاتف المحمول) للمستشارين الماليين و TPA. يتمثل نموذج الأعمال في 401kplans.com في العمل بشكل تعاوني مع مقدمي الخدمات ومدراء الاستثمار لتقديم المستشارين الماليين ووصول TPA إلى التكنولوجيا المبتكرة للمساعدة في الامتثال لالتزاماتهم الائتمانية. يسير التطبيق المستخدم بشكل حدسي من خلال عملية العناية الواجبة المتسقة التي تقلل من الوقت الذي يستغرقه العمل من 10 ساعات + من العمل اليدوي ، وصولاً إلى بضع دقائق على التطبيق. تم تأسيس 401kplans.com LLC بواسطة Scott Buffington ، مدير المبيعات الوطني السابق لخدمات MassMutual للتقاعد. وهو خبير في صناعة السنوات العشرين + في خدمات التقاعد وإدارة الاستثمار. قبل هذه المبادرة ، قضى Scott 6+ سنوات بنجاح في قيادة أكبر فريق مبيعات تم بيعه من المستشارين في هذه الصناعة ، وهو مسؤول عن جميع أحجام الخطط والرموز الضريبية. شركة توزيع معروفة (محترمة بشكل كبير ، رائدة في مجال التكنولوجيا والبيانات) في صناعة الخدمات المالية ومتحدث دائم في المؤتمر حول القضايا الحالية التي تواجه صناعة التقاعد.


401kplans

آخر إصدار من 401kplans